等了十年，终于解套了！

今天市场上演“券商搭台、科技唱戏”。

这符合历史规律。根据天风证券统计，2010年以来，券商异动+上证突破后出现8次，之后的15个交易日科技风格胜率很高（胜率100%），平均收益约9%。

这个很好理解，冲关需要权重发力，券商又被称为牛市旗手，第一个向前冲。但近20年，也就两波真正的牛市，2007年最高的6124点，2015年最高5178点。

其余情况下，券商冲完就熄火了，属于涨三天休息三年的主。上证突破后吸引很多股民进场，而散户最爱选的是题材股，尤其是科技股，弹性大赚钱快啊。

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那么，这波是不是牛市？牛市都是由政策推动的，需要成交量来堆起来，目前看都不满足。这波券商是由稳定币激活的，这个逻辑，远比牛市预期弱多了，属于一个逻辑降级。

而且现在国家要的是慢牛，现在资本市场的定位已经从单纯的"直接融资场所"升级为“融资+投资”双重点场所，投资A股要赚钱，要增加股民的财产性收入，再刺激消费，反哺实体经济。

快牛是挺爽，但爽后一地鸡毛。而且，大牛市最后真正赚钱的能有几个，大多都被套牢好几年，这还怎么刺激消费。

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沪指跌0.7%，创业板涨0.47%，成交量萎缩至1.54万亿，3300家上涨，慢牛，跌一跌才能更好地涨，莫慌！砸盘的主要是银行、保险、数字货币，还有石油。算力依旧充当科技急先锋。

CPO、铜缆高速连接等算力硬件股再度走强，胜宏科技、新易盛续创历史新高，中际旭创涨6%。要想涨得久，还得看科技大块头。虽然涨不停，但是不停涨。

芯片板块也涨了，龙芯中科涨超13%。龙芯中科发布了一系列CPU芯片，属于自主研发的，完全不依赖任何国外技术授权，性能相当于2023年市场主流产品水平。虽然落后，但是有了，而且还是独立自主老美制裁不了的，这就是进步，接下来就是追赶了。

小米yu7正式发布，25.35万元起，几个小时把一年的订单都卖完了。小米集团股价涨4%创历史新高，电工合金+20cm，模塑科技、和而泰涨停。

现在科技一般沿着算力、芯片、机器人轮动，没有搞算力的，可以埋伏机器人了。

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天风证券统计里面，除了科技之外，军工也有不错的补涨胜率。军工板块继续走强，北方长龙涨近15%续创历史新高。

逻辑上是印巴一打完，我国军工实战水平得到验证，而现在世界有点乱，各国都开始增加军费，军工外贸有望成为突破口，说出来你可能都不信，目前我国的军工出口规模还不如韩国，空间大大的。同理，内需也将不断复苏。

最近军工表现不错，军工指数已经接近2015年高点了，2015年牛市买的今年解套了。

今天看到一个股民说“祝贺我的600435今天终于解套！十年了，不容易啊”！经得起时间的考验，十年磨一剑。其实好多股民，买了股票就被套住，一等就是许多年，能解套还算好的，有的还在亏，这还不算时间成本，这不是个正常的市场啊。

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稳定币冲高回落，恒宝股份封板。国泰君安国际跌近14%，金融牛的核心，是牌照稀缺性。香港一下子来40个，可不就被干稀碎。天风国际稳定币牌照也获批了，天风证券一度涨停。

固态电池概念反复活跃，大东南4连板，看看能不能接力诺德股份和湘潭电化。

有色金属表现不错，北方铜业涨停，高盛集团近期表示，预计铜价将在2025年8月达到每吨约10050美元的峰值，原因是美国232条款铜进口调查引发市场强烈扭曲。