中航资本：光伏产业链股活跃，大东南、鹿山新材等涨停，捷佳伟创等走高
发布时间：2025-09-02 13:49 浏览量：31
光伏产业链股2日盘中走势活泼，到发稿，科新机电20%涨停，京运通、大东南、鹿山新材等均涨停，先导智能涨超9%，捷佳伟创涨约7%。
中航资本指出，光伏产业链价格加快赶底，估计本轮合理底部价格将很快到达。近期放缓的终端需求有望在价格触底前后集中开释，板块股价大概率在产业链价格触底之前承认底部，当时便是板块清晰底部。
该机构表示，当时商场首要忧虑产业链进入肯定过剩之后，明年的行业景气度和中游环节的盈余保持才能，考虑到近期产业链价格加快赶底，估计硅料将很快迎来此轮下行周期的触底价格，到时各环节在过剩状态下的盈余可初见端倪，估计除硅料龙头季度盈余低点获承认外，中游环节盈余（以一体化组件为代表）也不会出现如商场忧虑的大幅紧缩局势。只要到时中游环节盈余（以一体化组件为代表）不出现如商场忧虑的大幅紧缩局势，板块在三季度有比较大的预期修复机会和空间，当时位置便是现已提前于产业链价格底部取得承认的板块股价底部。综合考虑各环节长期竞争壁垒，以及未来景气周期波动中的盈余保持才能，以及当时的商场预期差，继续主张要点配置：一体化组件/高效电池、大储（优选海外占比高的）、α硅料/硅片/设备、盈余触底的辅材/耗材。