每日解盘：三大指数集体收涨，创业板指涨近2%，CRO概念股大涨

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市场概况

2025年7月29日，三大指数集体收涨，其中沪指上涨0.33%，收报3609.71点；深证成指上涨0.64%，收报11289.41点；创业板指上涨1.86%，收报2406.59点。今日两市成交额18029亿元，与上个交易日相比增加约610亿元。

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盘面观察

市场全天震荡走强，核心宽基指数涨多跌少，科创200、科创创业50领涨，深证红利、微盘股领跌。

盘面上，市场热点较为杂乱，医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，CPO等算力硬件股震荡走强，超级水电概念股午后反弹，保险、猪肉、银行、农业等板块跌幅居前。个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。

行业上看，通信、钢铁、医药生物等板块上涨，农林牧渔、银行、美容护理板块下跌。

概念主题上看，CRO概念、重组蛋白、创新药等板块上涨，猪肉、养鸡、草甘膦板块下跌。

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热点行业-通信

今日，通信上涨3.3%。德邦证券：1）技术突破重构AI算力格局，超节点架构树立行业新标杆。我们认为，CloudMatrix384真机在AI展的亮相，标志着我国在AI基础设施领域实现从“跟跑”到“领跑”的跨越。2）全球AI服务器市场增长在即，国产替代空间加速释放。我们认为，全球范围内AI算力需求将维持高景气度，产业链放量预期将持续。全球AI服务器市场增长在即，国产替代空间加速释放。我们认为，全球范围内AI算力需求将维持高景气度，产业链放量预期将持续。3）产业链协同效应凸显，核心供应商迎来业绩弹性。产业链协同效应凸显，核心供应商迎来业绩弹性。华为CloudMatrix 384性能上已经取得领先，但是在配套设备领域有更高的要求。我们认为，液冷、电源及高速互联将有望迎来放量机会。4）海外大厂算力需求持续，产业链高景气度维持。美国发布AI国家战略：以三大支柱打造AI霸权。我们认为，美方此次国家战略一定程度上证明AI这一前沿科技领域已经成为中美两国战略焦点。双方或将就该领域进行长期“军备竞赛”。

（以上不构成个股推荐）

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热点资讯

◆【财政部：1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元 同比下降0.2%】 财联社7月29日电，财政部发布《2025年1-6月全国国有及国有控股企业经济运行情况》，1-6月，国有企业营业总收入407495.9亿元，同比下降0.2%。1-6月，国有企业利润总额21825.3亿元，同比下降3.1%。1-6月，国有企业应交税费30026.4亿元，同比下降0.8%。6月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.3个百分点。（财联社）

◆【中国央行二季度城镇储户问卷调查报告：本季收入感受指数为45.0%，比上季下降1.2 百分点】中国央行发布2025年第二季度城镇储户问卷调查报告。本季收入感受指数为45.0%，比上季下降1.2 百分点。其中，10.2%的居民认为收入“增加”，69.7%的居民认为收入“基本不变”，20.1%的居民认为收入“减少”。收入信心指数为 45.0%，比上季下降 0.6 个百分点。（华尔街见闻）

◆【市场监管总局：依法依规治理企业劣质低价竞争】财联社7月28日电，市场监管发展规划座谈会7月27日至7月28日上午在京召开。会议要求，准确把握“十五五”时期市场监管高质量发展的重大任务。一是要促进做强国内大市场，加快完善市场监管基础制度，着力破除地方保护和市场分割，依法依规治理企业劣质低价竞争。二是要务实推进质量强国建设，深入开展质量强企，深化实施质量强链，扎实推进质量强县，构建高水平质量基础设施。三是要深化国家标准化发展和改革，健全国家标准体系，深化地方标准管理制度改革，提高标准供给水平。四是要提升法治、信用、智慧监管水平，稳步推进法治监管建设，促进信用监管提质增效，加快智慧监管建设步伐。（财联社）

◆【工信部：将制定增强消费品供需适配性助力扩大消费行动方案】财联社7月28日电，全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会7月28日在京召开。会议提到，将落实扩大内需战略，全力巩固工业经济基本盘。实施新一轮十大重点行业稳增长行动，充分发挥工业大省引领作用。制定增强消费品供需适配性助力扩大消费行动方案，加快人工智能终端、超高清视频、智能穿戴、无人机等技术开发和应用推广。推动制定金融支持新型工业化的指导意见，扩大实施“科技产业金融一体化”专项。加快加力推进清理拖欠企业账款行动，建立健全涉企收费长效监管机制，推动惠企纾困政策落地落细。继续保持烟草行业稳健发展。（财联社）

◆【工信部：巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理】 全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，一是落实扩大内需战略，全力巩固工业经济基本盘。实施新一轮十大重点行业稳增长行动，充分发挥工业大省引领作用。制定增强消费品供需适配性助力扩大消费行动方案，加快人工智能终端、超高清视频、智能穿戴、无人机等技术开发和应用推广。推动制定金融支持新型工业化的指导意见，扩大实施“科技产业金融一体化”专项。加快加力推进清理拖欠企业账款行动，建立健全涉企收费长效监管机制，推动惠企纾困政策落地落细。继续保持烟草行业稳健发展。（工信微报）

◆【中央网信办：开展“清朗·整治‘自媒体’发布不实信息”专项行动 重点整治四类突出问题】财联社7月29日电，据中国网信网，中央网信办决定自7月24日起，在全国范围内启动为期2个月的“清朗·整治‘自媒体’发布不实信息”专项行动。专项行动重点整治四类突出问题：恶意蹭炒误导公众问题。涉热点舆情或公众人物时，假冒当事人、近亲属等，通过账号名称、简介等方式编造身份，蹭炒热点，混淆视听。涉重大舆情、突发事件时，假冒知情人士，编造起因进展、伤亡人数等，无中生有，干扰舆论。发布财经、军事、外交等重要领域信息时，虚构所谓“权威报道”“一手数据”“深度揭秘”等信息，胡编乱造，误导认知。（财联社）

◆【上海市经信委：争取年内实现浦东自动驾驶全域开放，不含陆家嘴等区域】上海市经信委二级巡视员、汽车产业处处长韩大东在接受采访时透露，上海将有序扩大自动驾驶的开放区域，争取在今年年内实现浦东新区自动驾驶测试道路全域开放，同步推动奉贤、闵行等区域开放。（澎湃）

◆【浙江：拟加大与上交所、深交所和北交所的对接合作 探索建立“科技企业培育板”】 浙江省关于科技金融赋能创新浙江建设 因地制宜发展新质生产力的若干举措（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，强化区域性股权市场建设。用好区域性股权市场制度和业务创新试点政策，支持杭州、宁波等地区开展股权投资和创业投资份额转让试点，加大与上交所、深交所和北交所的对接合作，探索建立“科技企业培育板”，高质量建设“专精特新”专板，积极推荐优质四板企业通过公示审核和绿色通道机制申报新三板挂牌。推动区域性股权市场完善股改规范、路演培训、投融资对接和上市培育孵化等服务功能，助力更多科技型中小企业转板上市。（华尔街见闻）

◆【智谱发布首款SOTA级原生智能体大模型】财联社7月28日电，智谱旗舰模型GLM-4.5重磅发布并开源，作为首款SOTA级原生智能体大模型，国产综合评测第一，性能媲美全球最强旗舰模型。参数效率翻倍，API价格仅为Claude的1/10，速度超100tokens/秒。首次实现推理、代码、Agent等多能力原生融合，已上线智谱清言和z.ai开放免费体验。（财联社）

◆【中方回应有消息称俄美总统将会晤】 7月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。有外媒记者提问，有俄罗斯消息人士援引克里姆林宫发言人的话称，美国总统特朗普可能将在出席二战胜利纪念日阅兵活动期间与俄总统普京会晤。对此中方是否有消息发布？郭嘉昆表示，俄罗斯和美国都是联合国安理会常任理事国和有影响力的大国。中方乐见俄美改善关系，为世界和平稳定作出贡献。“关于你的具体问题，我不了解有关情况。”郭嘉昆说。（北京日报）

◆【中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩开始举行】财联社7月28日电，据新华社，当地时间7月28日，中美两国经贸团队在瑞典斯德哥尔摩举行中美经贸会谈。（财联社）

◆【美国财政部大幅上调季度借款规模预估，以补充现金储备】美国财政部周一发布声明称，现在预计7-9月的净借款规模为1.01万亿美元，高于4月预测的5540亿美元，主要是由于债务上限带来的影响所致。政府在上半年不得不削减债券发行规模以避免触及债务上限。自国会在本月初将债务上限提高5万亿美元以来，财政部目前正加快发债步伐，以重建现金储备。”（华尔街见闻）

◆【泰国和柬埔寨停火协议正式生效】当地时间7月28日24时，泰国和柬埔寨停火协议正式生效。28日下午，柬埔寨首相洪玛奈与泰国代理总理普坦分别率领高级代表团出席在马来西亚布特拉加亚举行的柬泰边境局势特别会议。马来西亚总理表示，泰国和柬埔寨方面同意停火，停火协议午夜（当地时间28日24时）生效。当天，泰柬双方分别证实，双方已就停火达成一致，将从午夜开始停火。（央视）

风险提示

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数据来源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2025年7月29日

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