开盘：三大股指走势分化，生育补贴落地三胎概念股普涨，贝因美、爱婴室涨停

金融界7月29日消息，周二开盘，A股三大股指走势分化，沪指跌0.06%报3595.81点，深成指跌0.16%报11199.63点，创业板指涨0.01%报2362.77点，科创50指数跌0.19%报1053.12点；沪深两市合计成交额134亿元，婴童、造纸等板块指数涨幅居前，能源金属、证券IT等板块指数跌幅居前；三胎概念多股高开，孩子王开涨11%，贝因美、爱婴室竞价涨停，延江股份、均瑶健康等跟涨；乳业股集体高开，骑士乳业开涨16%，西部牧业开涨13%，熊猫乳品、三元股份等多股高开。

盘面上，市场焦点股上纬新材（科创板14天11板）高开0.95%，西藏本地股西藏旅游（6板）竞价涨停，工程机械板块山河智能（6天5板）高开4.05%、南方路机（6天5板）高开2.98%、拓山重工（4板）竞价涨停，水利基建板块韩建河山（6天5板）高开6.72%、国统股份（6天4板）高开2.53%，军工+盾构机概念股博云新材（6天4板）低开5.42%，稳定币概念股东信和平（6天3板）低开1.36%，PCB板块铜冠铜箔（创业板3天2板）高开2.91%，影视股幸福蓝海（创业板3天2板）高开15.76%。

公司新闻

药明康德：上半年实现营业收入207.99亿元，同比增长20.64%；净利润85.61亿元，同比增长101.92%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.5元（含税）。

恒瑞医药：公司与GSK达成协议，将HRS-9821项目的全球独家权利和至多11个项目的全球独家许可的独家选择权有偿许可给GSK。GSK将向恒瑞支付5亿美元的首付款，如果所有项目均获得行使选择权且所有里程碑均已实现，恒瑞将有资格获得未来基于成功开发、注册和销售里程碑付款的潜在总金额约120亿美元（折合人民币近860亿元）。

上纬新材：公司股票交易价格已严重脱离目前基本面情况。2025年7月9日至2025年7月28日期间，公司股票交易6次触及股票交易异常波动情形，5次触及股票交易严重异常波动情形，公司已累计发布8次异常波动、严重异常波动、交易风险提示公告，提示股票交易风险，7月25日上海证券交易所公告已对公司股票进行重点监控。

居然智家：公司实际控制人、董事长兼CEO汪林朋于2025年7月27日在家中不幸身故。公司已对相关事项做了妥善安排，日常经营管理由高管团队负责，公司经营情况一切正常。

长和：公司3月4日公告的与一财团就涉及和记港口集团交易的独家磋商期已届满。目前，公司仍在与财团成员进行讨论，拟邀请来自中国内地的主要策略投资者加入成为财团的重要成员。公司已多次声明，在未获得所有相关监管机构和部门批准前，公司将不会进行任何交易。

小鹏汽车：有消息称小鹏汽车考虑产品线整合，后续可能重新上车激光雷达。对此，小鹏汽车副总裁@托马斯电火车发文表示，“针对此类造谣媒体，不管出于什么目的，我们后续都是直接由法务部和政府部门来严肃处理，包括前几天那家。制造谣言，逼着企业不得不辟谣来澄清，这个模式走不通，根据经验，总会有一个人某一天付出巨大代价而成为警钟。”同时，小鹏汽车也对媒体表示，该公司坚持纯视觉。

机会提前看

港口航运：

外交部例行记者会上，有记者就长江和记涉及港口交易有关问题提问。对此，外交部发言人表示，我们关注到有关公告，中国政府将依法进行监管，坚决维护国家主权、安全、发展利益，维护市场公平公正。

算力：

上海市经济信息化委印发 《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，其中提到，降低智能算力使用成本，发放6亿元算力券，加强算力调度平台建设，体系化支持企业研发和应用大模型，加快大模型生态空间集聚。

自动驾驶：

上海市经信委二级巡视员、汽车产业处处长韩大东在接受采访时透露，上海将有序扩大自动驾驶的开放区域，争取在今年年内实现浦东新区自动驾驶测试道路全域开放，同步推动奉贤、闵行等区域开放。韩大东透露，年内开放的浦东全域不含陆家嘴等重点区域，因为该重点区域目前路况已经较为繁忙；闵行区将开放虹桥枢纽等重点区域；奉贤区因为目前的应用还不够多，暂时不会全域开放。

AI智能体：

在2025世界人工智能大会“智慧中信·共创新可能”科产融创新发展论坛上，中信智库发布《AI新纪元：砥砺开疆·智火燎原》AI+产业发展深度研究报告。报告指出，AI大模型向更强、更高效、更可靠方向发展，呈现推理模型深化、智能体模型爆发的格局。2025年是Agent元年。推理需求带动算力需求爆发，国内算力自主可控趋势凸显。2025年是AI应用加速落地之年。本轮AI渗透较互联网时代大幅提速，B端落地进程或超预期。

AI眼镜：

2025世界人工智能大会上，阿里巴巴宣布将推出首款自研AI眼镜--夸克AI眼镜。这是阿里巴巴自去年年底整合AI To C业务后推出的首款AI产品。据阿里方面介绍，夸克AI眼镜具备语音助手、音乐播放、电话通话、实时翻译、会议纪要等基础功能，并整合阿里巴巴生态内的地图、支付、购物等功能。

低空经济：

近日，在上海举办的2025国际低空经济博览会期间，中国国际商会秘书长孙晓在论坛上表示，中国低空产业发展已迈入“黄金时代”，低空经济作为融合高端制造、人工智能、绿色能源等技术的战略性新兴产业，正成为全球竞逐的新赛道。在技术方面，中国企业在无人机、eVTOL、北斗导航等领域取得突破，大疆、亿航等企业已成为全球行业标杆。各地纷纷探索‘低空+’模式，推动生态建设和应用场景加速落地。

造纸：

近日，广东省造纸行业协会发布了《关于推动广东省造纸行业“反内卷”促进行业高质量发展的倡议书》。这也是国内造纸行业发出的第一封“反内卷”倡议书。具体来看，倡议书提出了四条倡议，一是坚决抵制低价无序竞争，维护市场公平秩序；二是主动优化产能结构，推动技术装备升级改造；三是强化质量引领与创新驱动，实现价值竞争转型；四是构建行业自律协同机制，共建良好生态。

影视传媒：

最近几天，电影《南京照相馆》热度口碑持续走高，据灯塔专业版AI票房预测显示，《南京照相馆》总票房预测上调至31.70亿。目前该片的豆瓣评分为8.6。电影以历史照片为依据，揭示了日军罪证照片的来源，展现了罪证得以曝光的艰难险阻。

机构观点

华泰证券：看好婴幼儿奶粉板块需求改善

华泰证券表示，当前全国范围内的生育刺激政策正在加速落地。政策从预期到细化落地，中央财政发力释放重大信号，有望带动地方加速跟进，多措并举托底消费信心，叠加新生人口回升催化母婴需求，看好婴幼儿奶粉板块需求改善。

中金公司：预计远期煤价中枢有望随边际成本抬升而上行

中金公司认为，下半年煤炭供给释放有望更加理性，结合需求或边际改善，煤价可能整体呈现反弹回升的态势，助力行业盈利修复。长远来看，行业盈利持续性是核心，预计远期煤价中枢有望随边际成本抬升而上行，资源禀赋优异、成本低的企业有望穿越周期。

中信建投：港股医疗器械整体创新性较强 关注估值修复和国际化机会

中信建投表示，港股医疗器械公司整体创新性较强，多家企业即将步入扭亏为盈或业绩快速释放的阶段。今年以来，有创新产品上市、技术突破实现license-out可能的催化，以及账上现金丰富、业绩快速释放、估值低位的部分18A器械公司，年初至今有翻倍以上的涨幅；部分业绩高增长的低估值龙头器械公司年初至今亦有较好表现。映射到A股医疗器械投资，中信建投亦看好器械集采政策优化、创新产品上市放量及国际业务高增长个股的投资机会，预计下半年多家企业将迎来业绩拐点，第三季度业绩有望实现高增长。